Wall Street: wzrosty w piątek, spadki w tygodniu, oczekiwania na wyniki Nvidii i wystąpienie prezesa Fed

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami głównych indeksów, mimo że w ujęciu tygodniowym zanotowały one spadki. Indeks Dow Jones Industrial wzrósł o 0,98 proc., osiągając poziom 53 277,01 punktów. S&P 500 zyskał 0,43 proc. i zamknął dzień na poziomie 7 674,37 punktów. Nasdaq Composite wzrósł o 0,44 proc., kończąc sesję na poziomie 26 180,46 punktów.

Tygodniowe wyniki indeksów

W skali całego tygodnia indeks S&P 500 zanotował spadek przekraczający 1 proc., co przerwało jego trzytygodniową passę wzrostową. Nasdaq stracił 2 proc., również kończąc trzytygodniową serię wzrostów. Dow Jones spadł o prawie 1 proc., notując drugi spadkowy tydzień z rzędu.

Rentowność obligacji skarbowych i jej wpływ na rynek

Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych o dłuższym terminie zapadalności kontynuowała wzrosty z poprzedniej sesji. Rentowność 10-letnich obligacji wzrosła o ponad 3 punkty bazowe do 4,732 proc., natomiast rentowność 30-letnich obligacji wzrosła o ponad 3 punkty bazowe do 5,273 proc.

Leo Kelly, założyciel i dyrektor generalny Verdence Capital Advisors, wskazał, że rynek dostosował się do poziomu 4-5 proc. rentowności 10-letnich obligacji. Zaznaczył, że wzrost rentowności do poziomu 6-7 proc. mógłby stanowić problem dla rynku.

Oczekiwania inwestorów wobec nadchodzących wydarzeń

W nadchodzącym tygodniu inwestorzy będą uważnie śledzić wystąpienie prezesa Rezerwy Federalnej Kevina Warsha podczas Sympozjum Polityki Ekonomicznej w Jackson Hole. Ponadto uwaga rynków skupi się na odczycie deflatora PCE za lipiec, który jest preferowanym przez Fed wskaźnikiem inflacji.

Wyniki inflacji z ubiegłego tygodnia były umiarkowane, co osłabiło spekulacje dotyczące podwyżek stóp procentowych przez bank centralny.

Raport Nvidii jako ważny test dla branży sztucznej inteligencji

Nvidia opublikuje raport za drugi kwartał w nadchodzącym tygodniu. Będzie to kolejny test dla branży sztucznej inteligencji, po tym jak niektóre firmy zajmujące się infrastrukturą AI odnotowały dobre wyniki finansowe.

Działania rządu USA na rynku obligacji

Minister finansów USA Scott Bessent poinformował o możliwości zwiększenia skupu obligacji skarbowych przez rząd oraz przedstawił pomysł konsolidacji fiskalnej. Elwin de Groot, dyrektor ds. strategii makro w Rabobanku, wskazał, że Departament Skarbu musi finansować wykupy obligacji przez emisję innych papierów dłużnych. Może to tymczasowo skrócić durację, którą maklerzy i inwestorzy muszą zaabsorbować, ale nie anuluje długu ani nie zmieni ścieżki deficytu.

Według JP Morgan wysiłki rządu USA mające na celu opanowanie presji na rynku obligacji skarbowych mogą jedynie przesunąć problem w czasie, ze względu na gwałtowny wzrost emisji długu na świecie, który wystawia na próbę popyt inwestorów.

Oświadczenia dotyczące izolacji gospodarczej Iranu

Scott Bessent stwierdził, że ogłoszona przez prezydenta USA Donalda Trumpa izolacja gospodarcza Iranu będzie "największa w historii świata". Dodał, że surowe sankcje w połączeniu z blokadą morską irańskich portów mają doprowadzić do upadku reżimu.

Indeksy PMI w USA za sierpień

Indeks PMI composite w USA, przygotowywany przez S&P Global, wyniósł w sierpniu 56,0 punktów, wobec 54,5 punktów w poprzednim miesiącu. Rynek oczekiwał wyniku na poziomie 54,0 punktów.

Indeks PMI dla sektora przemysłowego wyniósł 53,2 punktów wobec 53,9 punktów w lipcu, podczas gdy konsensus zakładał 54,0 punktów.

Indeks PMI dla sektora usługowego wyniósł 56,8 punktów wobec 54,6 punktów w poprzednim miesiącu. Rynek szacował ten wskaźnik na poziomie 53,9 punktów.

Ceny ropy naftowej

Kontrakty terminowe na amerykańską ropę West Texas Intermediate straciły 0,26 proc., kosztując 86,61 USD za baryłkę. Międzynarodowy benchmark ropy Brent wzrósł o 0,07 proc., osiągając cenę 93,86 USD za baryłkę.

Piątkowa sesja na Wall Street zakończyła się wzrostami głównych indeksów, mimo że w ujęciu tygodniowym zanotowały one spadki. Rentowność amerykańskich obligacji skarbowych o dłuższym terminie zapadalności wzrosła, a inwestorzy skupiają uwagę na nadchodzących wynikach Nvidii oraz wystąpieniu prezesa Rezerwy Federalnej Kevina Warsha. Wskaźniki PMI za sierpień dotyczą koniunktury w sektorach przemysłowym i usługowym w USA. Działania rządu USA dotyczące rynku obligacji oraz oświadczenia dotyczące izolacji gospodarczej Iranu stanowią dodatkowe elementy wpływające na sytuację na rynkach finansowych.