Wall Street kończy sesję spadkami, rosną rentowności obligacji i ceny ropy

Czwartkowa sesja na Wall Street zakończyła się spadkami głównych indeksów, podczas gdy rentowność obligacji skarbowych w Stanach Zjednoczonych nadal rosła, mimo nadzwyczajnej operacji wykupu długu przez Departament Skarbu. Wzrost kosztów pożyczek oraz napięcia na rynku surowców i geopolityczne wywołały obawy inwestorów.

Spadki na głównych indeksach giełdowych

Indeks Dow Jones Industrial zakończył dzień spadkiem o 1,32 proc., osiągając poziom 52 759,21 punktów. S&P 500 stracił 0,87 proc., zamykając się na poziomie 7 641,16 punktów. Nasdaq Composite zniżkował o 1,00 proc. do 26 067,17 punktów, a indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 spadł o 1,29 proc., osiągając 2 993,98 punktów. Indeks zmienności VIX wzrósł o 7,49 proc., do poziomu 16,0 punktów.

Operacja wykupu długu przez Departament Skarbu

Departament Skarbu Stanów Zjednoczonych ogłosił podwojenie zaplanowanego wykupu obligacji rządowych o dłuższym terminie zapadalności z 2 do 4 miliardów dolarów. Sekretarz Skarbu Scott Bessent poinformował, że przyspieszony wykup może przekroczyć 4 miliardy dolarów. Celem jest stworzenie rynku dla papierów wartościowych o dłuższym terminie zapadalności, których rentowność gwałtownie wzrosła.

Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła o ponad 5 punktów bazowych do 4,706 proc., natomiast rentowność 30-letnich obligacji wzrosła o ponad 5 punktów bazowych do 5,251 proc. Rentowność 30-letnich obligacji osiągnęła na początku tygodnia najwyższy poziom od prawie 20 lat.

Opinie analityków i ekspertów

Analitycy z UBS Global Wealth Management wskazali, że ruchy na rynku łączą w sobie kilka czynników, które historycznie utrudniały inwestowanie w aktywa ryzykowne, takich jak wyższe rentowności obligacji, wzrost cen ropy naftowej oraz słabość akcji technologicznych. Według nich, te elementy zasługują na uwagę, ale nie podważają zasadniczej argumentacji przemawiającej za akcjami.

Adam Phillips, dyrektor zarządzający ds. inwestycji w EP Wealth Advisors, wyraził sceptycyzm co do skuteczności programu skupu akcji jako lekarstwa na problemy rynku obligacji. Zaznaczył, że działają tam siły strukturalne, na które Ministerstwo Finansów i administracja nie mają wpływu. Dodał, że ulga po wcześniejszych interwencjach była generalnie krótkotrwała i że potrzeba większej siły, aby działania były trwałe.

Wpływ napięć geopolitycznych i cen ropy na rynki

Na giełdzie negatywnie wpłynął wzrost cen ropy naftowej w związku z rosnącymi napięciami między Iranem a Stanami Zjednoczonymi. Prezydent Donald Trump zapowiedział na portalu Truth Social rozpoczęcie "najbardziej miażdżącej operacji gospodarczej, jaką kiedykolwiek podjęto przeciwko jakiekolwiek państwu", określając ją jako wojnę ekonomiczną i izolację na niespotykaną dotąd skalę.

Scott Bessent w wywiadzie dla CNBC poinformował, że USA planują nałożyć na Iran "najsurowsze sankcje w historii".

Kontrakty terminowe na amerykańską ropę West Texas Intermediate zyskały 2,70 proc., osiągając cenę 88,15 USD za baryłkę. Międzynarodowy benchmark ropy Brent wzrósł o 2,03 proc., do poziomu 93,49 USD za baryłkę.

Wyniki i reakcje spółek na rynku

Akcje giganta handlu detalicznego Walmart spadły o 9 proc., notując najgorszą sesję od ponad czterech lat. Spadek był reakcją na wyniki sprzedaży w USA, które nie spełniły oczekiwań analityków, oraz na skorygowaną prognozę zysków za trzeci kwartał i cały rok.

Akcje Broadcom wzrosły o kilka procent po rekomendacji "przeważaj" wydanej przez analityków JP Morgan. Analityk Harlan Sur wskazał na dominującą pozycję firmy w zakresie projektowania układów scalonych i portfolio własności intelektualnej.

Akcje Deere wzrosły o około 6 proc. po publikacji lepszych od oczekiwań wyników kwartalnych oraz podniesieniu dolnej granicy prognozowanych zysków na cały rok.

JPMorgan podtrzymał rekomendację "przeważaj" dla Analog Devices po solidnych wynikach za trzeci kwartał.

Akcje spółek powiązanych z kryptowalutami wzrosły dzień po apelu prezydenta USA Donalda Trumpa do Kongresu o uchwalenie ustawy dotyczącej kryptowalut. Akcje Strategy wzrosły o 9 proc., a operatora giełdy Coinbase Global o 5,5 proc.

Akcje biotechnologicznej spółki Moderna spadły ponad 23 proc. po wzroście o prawie 177 proc. dzień wcześniej.

Dane z rynku pracy w USA

Liczba osób ubiegających się po raz pierwszy o zasiłek dla bezrobotnych w USA w ubiegłym tygodniu wyniosła 206 tys., podczas gdy ekonomiści spodziewali się 210 tys. Wcześniejsza wartość została skorygowana z 212 tys. do 206 tys.

Liczba bezrobotnych kontynuujących pobieranie zasiłku wyniosła 1,799 mln w tygodniu kończącym się 8 sierpnia. Analitycy oczekiwali 1,79 mln, a poprzednia wartość została skorygowana z 1,781 mln do 1,799 mln.

W czwartek na Wall Street dominowały spadki indeksów, wzrost rentowności obligacji oraz rosnące ceny ropy naftowej. Departament Skarbu zwiększył skalę wykupu długu o dłuższym terminie zapadalności, a napięcia geopolityczne związane z Iranem znalazły odzwierciedlenie w zapowiedziach sankcji i działań gospodarczych. Wyniki spółek i dane z rynku pracy również wpłynęły na nastroje inwestorów.