Wall Street blisko rekordów, ropa tanieje przed szczytem Trump-Xi

Główne indeksy na Wall Street pozostają blisko poziomów odniesienia, a Nasdaq Composite drugi dzień z rzędu ustanawia rekordy. We wtorek Nasdaq Composite zyskał 0,5 proc., osiągając nowy rekord intraday na poziomie 27 212,68 pkt oraz zamykając sesję na najwyższym poziomie w historii. W środę kontrakty terminowe na Dow Jones Industrial Average spadały o 0,05 proc., na S&P 500 zwyżkowały o 0,02 proc., a Nasdaq 100 minimalnie tracił 0,011 proc. Indeks S&P 500 we wtorek zanotował niewielki spadek, a Dow Jones stracił 0,4 proc.

Ceny ropy Brent i WTI spadają piąty dzień z rzędu, reagując na informacje o rozmowach między USA a Iranem oraz perspektywie ponownego otwarcia kluczowych szlaków eksportowych. Kontrakty terminowe na ropę Brent spadły o 1,09 proc. do 99,25 USD za baryłkę, a kontrakty na ropę WTI w USA obniżyły się o 1,24 proc., zamykając się na poziomie 94,59 USD za baryłkę. Spadki cen ropy były związane m.in. z informacjami o możliwości ponownego otwarcia cieśniny Ormuz w ciągu siedmiu dni, co Iran zaoferował, choć doniesienia te nie zostały niezależnie zweryfikowane. Arabia Saudyjska planuje także wznowienie działalności rurociągu Wschód-Zachód, co zwiększy możliwości eksportu ropy z pominięciem części infrastruktury narażonej na zakłócenia.

Reakcje rynku na sytuację geopolityczną i politykę monetarną

Prezydent Donald Trump poinformował o „bardzo udanym spotkaniu” amerykańskich urzędników z delegacją irańską, które trwało około trzech godzin. Trump mówił również o możliwości zawarcia umowy z Iranem po wyborach uzupełniających, podkreślając, że musi podjąć „ważną decyzję” dotyczącą dalszych działań wobec tego kraju. Wcześniej Donald Trump sygnalizował gotowość do dalszej presji na Teheran, a Iran deklarował gotowość do rozmów dotyczących cieśniny Ormuz.

W ubiegłym tygodniu Rezerwa Federalna podniosła przedział stopy funduszy federalnych o 25 punktów bazowych, do 3,75–4 proc., wskazując na utrzymującą się podwyższoną inflację oraz zwiększoną niepewność związaną z sytuacją geopolityczną. Rentowność 10-letnich obligacji skarbowych wzrosła do poziomu 4,955 proc. Tom Barkin, prezes oddziału Fed w Richmond, ocenił, że gospodarka może się umacniać, a presja inflacyjna nie ogranicza się już wyłącznie do cen energii i skutków taryf. Jednocześnie bronił decyzji o podwyżce stóp procentowych. Starszy strateg ds. instrumentów o stałym dochodzie w RBC Wealth Management, Tom Garretson, wskazał na ryzyko dalszych podwyżek stóp procentowych, które mogą sięgnąć poziomu około 5 proc. do początku 2027 roku.

Oczekiwania inwestorów wobec szczytu Trump-Xi i sektora technologicznego

Inwestorzy koncentrują uwagę na zaplanowanym na czwartek spotkaniu prezydentów USA i Chin, Donalda Trumpa i Xi Jinpinga, które odbędzie się w Waszyngtonie. Tematy rozmów mają obejmować kwestie ceł, sztucznej inteligencji, metali ziem rzadkich oraz relacji handlowych między oboma krajami. Przed wizytą Xi w USA sekretarz skarbu Scott Bessent spotkał się z wicepremierem Chin He Lifengiem. Analitycy UBS wskazują, że bardziej przejrzysta komunikacja między Waszyngtonem a Pekinem mogłaby ograniczyć krótkoterminową niepewność polityczną. Priorytety polityczne Chin mają nadal koncentrować się głównie na sprawach wewnętrznych, a szczyt ma potencjał wzmocnienia przewidywalności w relacjach dwustronnych.

Sektor technologiczny pozostaje w centrum zainteresowania inwestorów, zwłaszcza spółki związane ze sztuczną inteligencją. W ostatnich dniach uwagę przyciągał nowy asystent AI Muse firmy Meta. Oczekuje się dalszych inwestycji w infrastrukturę oraz wdrażania nowych rozwiązań przez największe firmy technologiczne. Relacje handlowe i ograniczenia technologiczne między USA i Chinami dotyczą producentów półprzewodników i największych spółek technologicznych.

Indeks spółek o średniej kapitalizacji Russell 2000 wzrósł o 0,51 proc. do poziomu 2 889,92 pkt. Indeks zmienności VIX spadł o 4,44 proc., do 14,21 pkt.

W środę inwestorzy poznają wrześniowe indeksy PMI S&P Global dla amerykańskiego przemysłu i sektora usług, które będą istotne dla oceny kondycji gospodarki w warunkach wysokich kosztów energii i utrzymujących się napięć handlowych.

W ostatnich dniach Arabia Saudyjska wznowiła działalność rurociągu Wschód-Zachód, co zwiększa możliwości eksportu ropy z pominięciem części infrastruktury narażonej na zakłócenia. Informacje o rozmowach między USA a Iranem oraz perspektywie ponownego otwarcia cieśniny Ormuz pozostają w centrum uwagi inwestorów.

Indeksy na Wall Street utrzymują się blisko rekordowych poziomów, a sektor technologiczny korzysta z oczekiwań dotyczących rozwoju sztucznej inteligencji. Ceny ropy naftowej spadają po sygnałach z Bliskiego Wschodu, a inwestorzy oczekują na efekty spotkania Trumpa z Xi Jinpingiem, które może mieć wpływ na relacje handlowe i technologiczne między USA a Chinami.