Stała rata kredytu hipotecznego droższa, ale różnice maleją

Kredyty hipoteczne z oprocentowaniem stałym nadal są droższe od tych ze zmiennym, choć różnica w kosztach maleje. W sierpniu 2026 roku premia za pewność comiesięcznych rat wzrosła do 37 punktów bazowych. Oferty kredytów ze zmiennym oprocentowaniem cechuje rekordowe zróżnicowanie stawek, które sięgnęło 1,25 punktu procentowego.

Różnice w oprocentowaniu kredytów hipotecznych w sierpniu 2026

Bankier.pl porównuje oferty kredytów hipotecznych ze stałym i zmiennym oprocentowaniem, wybierając co miesiąc najniższe stawki w obu kategoriach. W sierpniu 2026 roku premia za wybór stałej stopy procentowej, czyli różnica między najniższym oprocentowaniem kredytów stałoprocentowych a zmiennoprocentowych, wyniosła 37 punktów bazowych (0,37 punktu procentowego). W czerwcu 2026 roku ta różnica osiągnęła niemal 0,7 punktu procentowego, co było lokalnym maksimum. Po spadku w lipcu do 0,23 punktu procentowego, sierpień przyniósł wzrost tej premii.

Przykładowo, dla kredytu hipotecznego na 500 tysięcy złotych z okresem spłaty 25 lat, w czerwcu 2026 roku rata przy wyborze najniżej oprocentowanego kredytu ze stałą stopą była wyższa o około 200 złotych niż rata kredytu ze zmiennym oprocentowaniem. W sierpniu 2026 roku różnica ta zmalała do około 110 złotych miesięcznie.

Rekordowe zróżnicowanie oprocentowania kredytów ze zmienną stopą

W sierpniu 2026 roku odnotowano rekordowy poziom rozrzutu oprocentowania w ofertach kredytów hipotecznych ze zmiennym oprocentowaniem. Różnica między najwyższą a najniższą stawką oprocentowania dla klientów o podobnym profilu sięgnęła 1,25 punktu procentowego. Według Bankier.pl, ten wynik jest w dużej mierze efektem polityki cenowej jednego z banków, który stosuje wysoką marżę w ofertach ze zmiennym oprocentowaniem, co może wpływać na zniechęcenie klientów do wyboru tego wariantu.

W poprzednich miesiącach, na przykład jesienią 2025 roku, różnica między najwyższym a najniższym oprocentowaniem kredytów ze zmienną stopą nie przekraczała 0,4 punktu procentowego. Obecny poziom zróżnicowania jest więc znacznie wyższy niż w ostatnich kwartałach.

Bankier.pl podkreśla, że wybór między kredytem ze stałym a zmiennym oprocentowaniem nie zależy wyłącznie od aktualnych kalkulacji, ponieważ sytuacja na rynku i otoczenie ekonomiczne mogą się szybko zmieniać. Wiosną 2026 roku pojawiły się nowe czynniki wpływające na oczekiwania dotyczące stóp procentowych, takie jak konflikt na Bliskim Wschodzie.

W zestawieniach Bankier.pl uwzględniane są oferty o najniższym oprocentowaniu w obu kategoriach, jednak nie zawsze są to te same oferty, które zajmują pierwsze miejsca w rankingach uwzględniających całkowity koszt kredytu, w tym prowizje i ubezpieczenia.

Obserwacje Bankier.pl dotyczą zmienności ofert i różnic w polityce cenowej banków dotyczących dostępności i kosztu kredytów hipotecznych w wariantach stałym i zmiennym.

W sierpniu 2026 roku kredyty hipoteczne ze stałym oprocentowaniem pozostają droższe od zmiennoprocentowych, ale różnica w wysokości raty ulega zmniejszeniu. Jednocześnie zróżnicowanie ofert kredytów ze zmienną stopą osiągnęło rekordowy poziom, co jest efektem działań poszczególnych banków.