Indyjskie fintechy rozszerzają działalność z płatności na rynek kredytowy i podróżniczy

Indyjskie fintechy, które zdominowały rynek płatności cyfrowych, obecnie rozszerzają swoją działalność na rynek kredytowy oraz usługi finansowe powiązane z branżą turystyczną.

Wzrost popularności cyfrowych płatności i dostęp do danych transakcyjnych umożliwiają rozwój produktów kredytowych, a także integrację usług finansowych z sektorem podróży.

Wprowadzenie opłaty MDR dla dużych transakcji może wpłynąć na modele biznesowe fintechów i ich przygotowania do debiutów giełdowych.

Rozwój rynku kredytowego opartego na danych z płatności cyfrowych

Fintechy w Indiach, które odegrały kluczową rolę w popularyzacji cyfrowych płatności, zwracają teraz uwagę na rynek kredytowy, który jest oceniany jako bardziej rozległy niż rynek płatności. Według Sameera Nigama, założyciela i CEO PhonePe, rynek kredytowy oferuje możliwości ponad dwukrotnie większe niż rynek płatności w kraju.

W roku finansowym zakończonym w marcu, transakcje realizowane przez Unified Payments Interface (UPI) osiągnęły wartość 314 bilionów rupii (około 3,2 biliona dolarów), z czego PhonePe i Google Pay odpowiadały za ponad 70% transakcji, według danych National Payments Corporation of India. Paytm zajmował trzecie miejsce pod względem liczby transakcji UPI, a WhatsApp Pay i Amazon Pay plasowały się odpowiednio na ósmej i dwunastej pozycji.

Na Global Fintech Festival w Mumbaju firma BharatPe zaprezentowała produkt BharatPe Flex, który oferuje użytkownikom wstępnie zatwierdzoną linię kredytową do 60 000 rupii na płatności UPI, zarówno online, jak i u sprzedawców stacjonarnych. Nalin Negi, CEO BharatPe, wskazał na znaczące możliwości zwiększenia dostępności formalnego kredytu dla konsumentów.

Według raportu Deloitte z czerwca, jedynie 15% dorosłych w Indiach ma dostęp do formalnego kredytu, podczas gdy globalna średnia wynosi 24%. Ponadto ponad 85% mikro, małych i średnich przedsiębiorstw korzysta z nieformalnego, często wysokokosztowego finansowania.

Dane generowane przez transakcje cyfrowe i usługi poprawiają dostęp do kredytów, zwłaszcza w zakresie niewielkich, niezabezpieczonych pożyczek. Vipin V., dyrektor zarządzający i partner w BCG, wskazał, że fintechy z wysokim zasięgiem klientów i wygodą obsługi opracowały skuteczne modele udzielania takich pożyczek.

Dane transakcyjne z UPI, historia zakupów na platformach e-commerce oraz dane geolokalizacyjne dotyczące profilu ekonomicznego lokalizacji klienta są wykorzystywane do oceny ryzyka kredytowego i przeprowadzania zdalnej analizy zdolności kredytowej.

Podczas Global Fintech Fest premier Indii Narendra Modi zachęcał fintechy do zwiększenia udziału transakcji innych niż płatności, podkreślając, że dostęp do kapitału i kredytów dla mikro i małych przedsiębiorstw może zwiększyć aktywność gospodarczą kraju.

Zmiany regulacyjne i inwestycje w fintechy łączące płatności z podróżami

W sektorze płatności w Indiach planowane jest wprowadzenie opłaty Merchant Discount Rate (MDR) dla transakcji o wysokiej wartości, co ma pomóc fintechom w odzyskaniu kosztów operacyjnych i zwiększyć konkurencję na rynku, który obecnie jest zdominowany przez PhonePe i Google Pay.

Obecnie transakcje UPI są bezpłatne dla sprzedawców. Według Jefferies, wprowadzenie MDR na poziomie 15-30 punktów bazowych dla transakcji peer-to-merchant powyżej 2000 rupii może wygenerować od 5000 do 10 000 crore rupii przychodów dla platform płatniczych. W roku finansowym 2026 transakcje o takiej wartości stanowiły 4% wolumenu, ale 67% wartości transakcji.

Fintechy takie jak PhonePe, Razorpay, PayU, PayNearby i Innoviti wspierają tę zmianę, która może wpłynąć na ich modele biznesowe i przygotowania do debiutów giełdowych. Amrish Rau, CEO Pine Labs, wskazał, że koszty inwestycji w rozwój technologii, IT, innowacji i cyberbezpieczeństwa wzrosły w ostatnich 12-24 miesiącach o około 300%.

W segmencie fintechów łączących płatności z branżą turystyczną, startup Scapia pozyskał 63 miliony dolarów w rundzie finansowania prowadzonej przez General Catalyst, co wycenia firmę na ponad 500 milionów dolarów, ponad dwukrotnie więcej niż rok wcześniej. Scapia oferuje aplikację łączącą karty kredytowe współmarkowe, płatności oparte na UPI oraz rezerwacje podróży i handel.

W ciągu ostatniego roku liczba rezerwacji lotów na platformie Scapia wzrosła niemal sześciokrotnie, a rezerwacji hoteli ośmiokrotnie, z rosnącym udziałem mniejszych miast indyjskich. Liczba klientów wzrosła siedmiokrotnie w tym samym okresie.

Scapia oferuje karty współmarkowe Visa i RuPay, umożliwiające dostęp do płatności kartą i kredytu powiązanego z UPI w ramach jednej linii kredytowej i jednego rozliczenia. Firma współpracuje z Federal Bank i BOBCARD oraz planuje rozszerzyć współpracę z kolejnym bankiem.

W Indiach rośnie rynek produktów finansowych powiązanych z podróżami, gdzie Scapia konkuruje z firmami takimi jak Niyo i Ixigo, a także z globalnymi fintechami zainteresowanymi tym sektorem.

Finansowanie pozyskane przez Scapia zostanie przeznaczone na rozwój oferty produktowej oraz zatrudnienie specjalistów z zakresu sztucznej inteligencji i inżynierii, co ma odpowiadać na rosnącą konkurencję na rynku fintech konsumenckich usług w Indiach.

W ten sposób fintechy w Indiach rozwijają swoje usługi, rozszerzając działalność z rynku płatności na rynek kredytowy oraz integrując usługi finansowe z branżą turystyczną, przy jednoczesnych zmianach regulacyjnych dotyczących opłat za transakcje.