CrowdStrike i Salesforce przed kluczowymi wynikami finansowymi – testy dla sektora oprogramowania

W środę wieczorem dwie spółki z sektora oprogramowania – CrowdStrike oraz Salesforce – przedstawią swoje wyniki finansowe, które będą ważnym testem dla ich ostatnich wzrostów cen akcji. Obie firmy doświadczyły w ostatnim czasie istotnych zmian na rynku, związanych z rozwojem sztucznej inteligencji (AI) oraz jej wpływem na branżę oprogramowania.

CrowdStrike, specjalizujący się w cyberbezpieczeństwie, odnotował znaczący wzrost wartości akcji od lutowego minimum, kiedy to kurs spadł do około 86 dolarów za akcję (po uwzględnieniu podziału akcji). Od tego czasu cena akcji podwoiła się, osiągając rekordowe poziomy na początku sierpnia, a w ujęciu rocznym wzrost wyniósł ponad 55%. Wzrost ten nastąpił po okresie obaw inwestorów związanych z wpływem AI na sektor oprogramowania.

W przypadku Salesforce, spółka ta po spadku do 146 dolarów za akcję pod koniec czerwca, zanotowała wzrost o 40% w ciągu dziewięciu tygodni. Mimo to, w ujęciu rocznym akcje pozostają niżej o 22%, a także o ponad 30% poniżej rekordowych poziomów z grudnia ubiegłego roku.

Wpływ sztucznej inteligencji na sektor cyberbezpieczeństwa i SaaS

Według wypowiedzi CEO CrowdStrike, George'a Kurtza, sztuczna inteligencja zwiększa zapotrzebowanie na rozwiązania z zakresu bezpieczeństwa, ponieważ klienci muszą zabezpieczyć technologie AI przed ich wdrożeniem. Klienci zgłaszają chęć przyspieszenia działań biznesowych z wykorzystaniem AI.

Warto zauważyć, że w opinii Jima Cramera, znanego komentatora rynkowego, sektor cyberbezpieczeństwa nie powinien być traktowany na równi z tradycyjnymi spółkami SaaS. Cramer wskazał, że AI może negatywnie wpływać na model licencjonowania oparty na liczbie użytkowników w firmach SaaS, ponieważ klienci mogą wykonywać więcej zadań przy mniejszej liczbie pracowników, a także potencjalnie wykorzystywać AI do tworzenia własnych narzędzi programistycznych.

CEO Palo Alto Networks, Nikesh Arora, podczas ostatniego sezonu raportów finansowych podkreślił, że choć popyt na rozwiązania cyberbezpieczeństwa jest silny i oczekuje się jego utrzymania, to niekoniecznie przekłada się to na natychmiastowy wzrost wyników finansowych w kolejnych kwartałach. Zaznaczył, że branża podlega określonemu cyklowi zakupowemu i wdrożeniowemu.

Techniczne aspekty notowań Salesforce i oczekiwania wobec wyników

Od ostatniego raportu finansowego Salesforce z 27 maja, kurs akcji wzrósł do około 209 dolarów, po czym szybko spadł do poziomu 146 dolarów. Poziom 209 dolarów jest obecnie traktowany jako opór techniczny. W ostatnich dniach kurs ponownie zbliżył się do tego poziomu, a także przekroczył 50-dniową średnią kroczącą wynoszącą 200 dolarów, co technicznie może być postrzegane jako wsparcie.

Wyniki finansowe oraz komentarze dotyczące przyszłości, które zostaną przedstawione w środę, mogą wpłynąć na zachowanie kursu akcji. W przypadku rozczarowujących danych, ważne będzie obserwowanie, czy inwestorzy będą reagować na poziomie 50-dniowej średniej kroczącej, oczekując na kolejne informacje, między innymi podczas corocznej konferencji Dreamforce, zaplanowanej na 15-17 września.

W przypadku CrowdStrike, istotnym wydarzeniem będzie również coroczna konferencja Fal.Con, która odbędzie się w dniach 31 sierpnia – 3 września w Las Vegas. W ubiegłym roku wydarzenie to miało wpływ na notowania spółki.

Obecnie zarówno CrowdStrike, jak i Salesforce posiadają rekomendacje utrzymania (hold-equivalent 2 rating) według Jima Cramera. Cramer wskazuje, że rynek jest zbyt pesymistyczny wobec najlepszych spółek z sektora oprogramowania przedsiębiorstw, takich jak Salesforce, a wycena akcji Salesforce na poziomie poniżej 15-krotności prognozowanego zysku na akcję nie jest wysoka.

W środę wieczorem inwestorzy będą mogli rozpocząć ocenę, czy wzrosty akcji CrowdStrike są trwałe oraz czy Salesforce jest w stanie zakończyć narrację o tzw. "SaaSpokalipsie".

Informacje o wynikach obu spółek będą istotnym elementem dla rynku oprogramowania, zwłaszcza w kontekście rosnącej roli sztucznej inteligencji i jej wpływu na modele biznesowe w sektorze.