Wall Street ocenia wpływ spowolnienia AI na rozwój centrów danych

Spowolnienie rozwoju modeli sztucznej inteligencji budzi obawy inwestorów o przyszłość rynku centrów danych. Firmy takie jak Oracle, GE Vernova, Caterpillar i Vertiv inwestują w infrastrukturę AI, ale ostatnie propozycje ograniczenia tempa rozwoju modeli wpłynęły na notowania ich akcji. Wzrost kosztów finansowania nowych inwestycji to kolejny czynnik, który może wpłynąć na sektor.

Inwestycje w centra danych a rozwój sztucznej inteligencji

W Stanach Zjednoczonych boom na centra danych jest w dużej mierze powiązany z rozwojem dwóch firm: Anthropic i OpenAI, które dostarczają modele i usługi sztucznej inteligencji. W ciągu ostatnich 18 miesięcy Oracle przeszedł znaczącą transformację, koncentrując się na wykorzystaniu szans związanych z AI. Firma zwolniła pracowników w obszarach o wolniejszym wzroście, jednocześnie inwestując miliardy dolarów w infrastrukturę obliczeniową i centra danych.

Przemysłowi giganci, tacy jak GE Vernova, Caterpillar oraz Vertiv, zainwestowali znaczne środki w dostarczanie sprzętu energetycznego niezbędnego do zasilania serwerów AI. Nowe firmy chmurowe, takie jak Nebius i CoreWeave, stały się kluczowymi dostawcami mocy obliczeniowej i dostępu do infrastruktury AI dla tzw. hyperskalerów.

Firmy produkujące serwery, takie jak Dell i Hewlett Packard Enterprise, również zależą od kontynuacji rozwoju i popytu na chipy oraz systemy AI, aby utrzymać sukces rynkowy.

Wpływ propozycji spowolnienia rozwoju modeli AI na rynek

W ostatnich dniach pojawiły się spekulacje dotyczące możliwego spowolnienia tempa rozwoju modeli AI, co wywołało reakcję na rynku akcji firm związanych z infrastrukturą AI. Propozycja CEO Anthropic, Dario Amodei, dotycząca ograniczenia tempa rozwoju modeli, została przedstawiona jako sugestia spowolnienia, która nie oznacza jednak zatrzymania treningu modeli ani postępu technicznego.

Po ogłoszeniu tej propozycji, notowania akcji GE Vernova spadły o prawie 9%, Caterpillar o ponad 4%, Vertiv o około 8%, a Oracle o niemal 4%.

Analityk akcji z RBC Capital Markets, Rishi Jaluria, wskazał, że spowolnienie rozwoju i treningu modeli może stanowić przeszkodę dla działalności Oracle w zakresie infrastruktury chmurowej, która jest głównym czynnikiem wzrostu wartości akcji tej firmy.

W obliczu rosnącej presji na centra danych, w ciągu najbliższych sześciu tygodni spodziewany jest wzmożony popyt na finansowanie dłużne w sektorze AI. Amazon niedawno pozyskał około 6 miliardów dolarów na rynku długu, a Alphabet w maju przeprowadził emisję obligacji o wartości około 10 miliardów dolarów na rynku europejskim.

Źródła wskazują, że nowe emisje długu planowane na jesień będą miały znacznie wyższe oprocentowanie niż wcześniejsze, ponieważ inwestorzy oczekują większych zysków z inwestycji w ten sektor.

W ostatnich tygodniach na rynku pojawiły się również dyskusje dotyczące bezpieczeństwa AI, które były komentowane przez ekspertów i przedstawicieli branży.

W ten sposób sektor centrów danych i infrastruktury AI stoi w obliczu wyzwań związanych z możliwym spowolnieniem rozwoju modeli, zmianami w notowaniach akcji oraz rosnącymi kosztami finansowania nowych inwestycji.