Najciekawsze akcje dywidendowe o wysokim dochodzie na wrzesień 2026

We wrześniu 2026 roku inwestorzy poszukujący wysokich dochodów z dywidend mogą rozważyć kilka spółek z różnych sektorów, które oferują atrakcyjne stopy zwrotu oraz stabilne wypłaty. Wśród nich znajdują się amerykańskie firmy Realty Income, Verizon, Energy Transfer, Annaly Capital Management, Ares Capital oraz Blue Owl Capital. Również kanadyjskie spółki Enbridge i Hydro One wyróżniają się wysokimi dywidendami i długą historią wypłat.

Amerykańskie spółki z wysokimi dywidendami

Realty Income to spółka typu REIT, która oferuje dywidendę na poziomie około 5,2%. Firma wypłaca dywidendy co miesiąc i zwiększała je 135 razy od momentu debiutu na giełdzie w 1994 roku, w tym przez ostatnie 115 kwartałów z rzędu. Średnia roczna stopa wzrostu dywidendy wynosi 4,1%. Realty Income posiada zdywersyfikowane portfolio nieruchomości, w tym obiekty handlowe, przemysłowe, centra danych i inne, zabezpieczone długoterminowymi umowami najmu netto. Najemcy pokrywają wszystkie koszty operacyjne nieruchomości, co zapewnia stabilne przychody z najmu. Spółka cechuje się konserwatywnym wskaźnikiem wypłaty dywidendy, poniżej 75% skorygowanego funduszu operacyjnego, oraz mocną oceną kredytową na poziomie A.

Verizon, amerykański gigant telekomunikacyjny, oferuje dywidendę na poziomie około 5,7%. Spółka zwiększała dywidendę przez 19 kolejnych lat. W pierwszej połowie 2026 roku wygenerowała 18,4 mld USD przepływów pieniężnych z działalności operacyjnej, co pokryło zarówno wydatki inwestycyjne (8,2 mld USD), jak i wypłatę dywidendy (5,9 mld USD). Pozostałe środki zostały przeznaczone na wykup akcji (3,5 mld USD) oraz wzmocnienie bilansu. Prognozy wskazują, że w 2026 roku spółka osiągnie ponad 21,5 mld USD wolnych przepływów pieniężnych po wydatkach inwestycyjnych, co stanowi wzrost o ponad 9% w porównaniu z rokiem poprzednim.

Energy Transfer to spółka z sektora energetycznego, oferująca najwyższą dywidendę spośród wymienionych amerykańskich firm, na poziomie około 6,4%. Jest to master limited partnership (MLP), który co roku przesyła inwestorom formularz podatkowy Schedule K-1. Spółka planuje coroczny wzrost dywidendy o 3–5% i zwiększała ją przez 19 kolejnych kwartałów. Energy Transfer zarządza rozległą infrastrukturą midstream, wspierając przepływ ropy i gazu z miejsc produkcji do centrów popytu. Około 90% jej przychodów pochodzi z umów opartych na opłatach, co zapewnia stabilność przepływów pieniężnych. W pierwszej połowie 2026 roku spółka wygenerowała 5,3 mld USD gotówki do dystrybucji, co pokryło wypłatę 2,3 mld USD dla inwestorów. Planuje inwestycje organiczne o wartości 5,6–5,9 mld USD, obejmujące nowe rurociągi gazowe, rozbudowę rurociągów ropy oraz infrastrukturę dla płynów gazowych. Projekty te mają wejść do eksploatacji do początku 2030 roku.

Annaly Capital Management to amerykański mortgage REIT, który oferuje dywidendę na poziomie około 12%. Spółka inwestuje w papiery wartościowe zabezpieczone hipotekami oraz inne aktywa związane z nieruchomościami. Wysoka stopa dywidendy wiąże się z wrażliwością na zmiany stóp procentowych, kosztów finansowania, spreadów hipotecznych oraz warunków na rynku nieruchomości i kredytów. Dywidendy spółki mogą ulegać znacznym wahaniom, jednak w ostatnich latach miały tendencję wzrostową. Analitycy oceniają Annaly jako inwestycję o umiarkowanym potencjale wzrostu i rekomendują ją jako umiarkowany zakup.

Ares Capital Corp to spółka typu business development company (BDC), która udziela pożyczek małym i średnim przedsiębiorstwom, generując przychody z odsetek i opłat. Portfolio spółki jest zdywersyfikowane, z naciskiem na sektor oprogramowania i usług. Ares oferuje stopę dywidendy nieco poniżej 10% i utrzymuje lub zwiększa wypłaty dywidend od ponad 17 lat. Analitycy również oceniają tę spółkę jako umiarkowany zakup z umiarkowanym potencjałem wzrostu.

Blue Owl Capital Inc to firma zarządzająca aktywami alternatywnymi, specjalizująca się w kredytach prywatnych, kapitale strategicznym general partnerów oraz aktywach rzeczywistych. Spółka generuje przychody z opłat zarządczych, co zapewnia względnie przewidywalne wpływy. Dywidenda Blue Owl wynosi około 8% i była podnoszona przez ostatnie pięć lat. Analitycy rekomendują tę spółkę jako umiarkowany zakup.

Kanadyjskie spółki z długą historią wypłat dywidend

Enbridge to kanadyjska spółka, która w sierpniu 2026 roku oferowała dywidendę na poziomie około 5,6%, po spadku kursu akcji o około 13% w ciągu ostatniego miesiąca. Spółka wypłacała dywidendy przez ponad 70 lat i zwiększała je corocznie od 1995 roku. Jej dywidenda jest wspierana przez silne przepływy pieniężne z działalności regulowanej oraz długoterminowe kontrakty typu take-or-pay. Enbridge planuje około 5% rocznego wzrostu skorygowanego zysku na akcję i dystrybuowalnego przepływu pieniężnego na akcję w średnim terminie, wspieranego przez nowe aktywa i mocną pozycję w podstawowych segmentach działalności. Spółka realizuje projekty inwestycyjne o wartości około 41 mld USD, a także rozwija portfolio odnawialnych źródeł energii oparte na długoterminowych kontraktach.

Hydro One to kanadyjska spółka zajmująca się przesyłem i dystrybucją energii elektrycznej, która w sierpniu 2026 roku oferowała atrakcyjny punkt wejścia po spadku kursu o ponad 11% w ostatnim miesiącu. Firma nie prowadzi działalności w zakresie wytwarzania energii, co ogranicza ryzyko biznesowe. Prawie wszystkie jej przychody pochodzą z działalności regulowanej, co zapewnia stabilne i przewidywalne przepływy pieniężne niezależnie od warunków gospodarczych. Od 2016 roku Hydro One zwiększała dywidendy w tempie średnio do wysokiego jednocyfrowego rocznego wzrostu, a kurs akcji wzrósł o ponad 70% w ciągu ostatnich pięciu lat. Zarząd oczekuje rocznego wzrostu bazy taryfowej o około 6% do 2027 roku, co ma stanowić podstawę do dalszego wzrostu zysków i dywidend. Spółka realizuje program modernizacji sieci oraz inwestycje kapitałowe, które mają wspierać dalszy rozwój i wypłaty dla akcjonariuszy.

Wymienione spółki reprezentują różne sektory gospodarki i oferują inwestorom wysokie dywidendy oraz różne profile wzrostu i ryzyka. Realty Income, Verizon i Energy Transfer to firmy z USA z sektorów nieruchomości, telekomunikacji i infrastruktury energetycznej. Annaly Capital Management i Ares Capital to spółki inwestujące odpowiednio w papiery zabezpieczone hipotekami oraz w pożyczki dla przedsiębiorstw. Blue Owl Capital to firma zarządzająca aktywami alternatywnymi. Enbridge i Hydro One to kanadyjskie spółki z sektora energetycznego i użyteczności publicznej, które łączą wysokie dywidendy z długą historią wypłat.

Wszystkie te spółki charakteryzują się wysokimi stopami dywidend, a także różnymi modelami biznesowymi i profilami ryzyka, co może być istotne dla inwestorów poszukujących dywersyfikacji portfela dochodowego.