Marvell rozwija segment wspierających komponentów i optycznej sieci, celując w rynek wart 30 mld USD

Marvell Technology zyskał na znaczeniu dzięki produkcji niestandardowych chipów oraz rozwojowi oferty komponentów wspierających i rozwiązań optycznych dla centrów danych. Według analityka Bank of America, Viveka Aryi, segment wspierających komponentów i optycznej sieci, określany przez firmę jako "XPU attach", charakteryzuje się większą "przyczepnością" klientów niż sam segment niestandardowych chipów (XPU). Oznacza to, że klienci częściej wracają do tych produktów i angażują się w ich użytkowanie.

Akcje Marvella wzrosły o 178% w roku 2026, co odzwierciedla rosnące zainteresowanie inwestorów spółką. Firma oferuje kompleksowe portfolio rozwiązań dla łączności centrów danych, które każdego roku pozyskują nowych klientów i produkty, co według analityka ma napędzać szybki wzrost przychodów i zysków na akcję.

Potencjał rynku komponentów wspierających i niestandardowych chipów

Marvell określa swoje niestandardowe chipy mianem XPU, natomiast komponenty wspierające, takie jak kontrolery sieciowe i pamięci masowej, nazywa XPU attach. Analityk Vivek Arya wskazał, że jeśli każdy niestandardowy chip będzie posiadał jedno lub więcej gniazd (socketów) do podłączenia komponentów, a średnia cena takiego komponentu będzie mieścić się w przedziale od 500 do 1500 dolarów, to segment XPU attach może wygenerować do końca dekady przychody na poziomie 30 miliardów dolarów.

Według Aryi, całkowity adresowalny rynek komponentów wspierających może osiągnąć wartość od 60 do 65 miliardów dolarów, a nawet więcej. Ponadto, całkowity adresowalny rynek niestandardowych rozwiązań obliczeniowych, obejmujący zarówno chipy, jak i komponenty wspierające, może sięgnąć około 300 miliardów dolarów do końca dekady.

Współpraca z kluczowymi klientami i rozwój oferty optycznej

Marvell spodziewa się, że jego główny klient w segmencie niestandardowych chipów, Amazon Web Services (AWS), będzie kontynuował wzrost każdego roku. Firma planuje również rozpocząć zwiększanie produkcji niestandardowych produktów dla Microsoftu w kolejnym roku, co ma przyczynić się do zwiększenia udziału Marvella w rynku niestandardowych chipów.

W zakresie rozwiązań optycznych, Marvell posiada portfolio obejmujące optykę współpakowaną (co-packaged optics), optykę bliskopakowaną (near-packaged optics) oraz komponenty optyczne bliskopakowane. Analityk Vivek Arya wskazał, że firma ma szansę zdobyć rynek optycznej sieci skalującej (scale-up optical networking), niezależnie od wyborów klientów dotyczących architektury budowy systemów.

Sieć skalująca łączy kilka procesorów, umożliwiając ich współpracę jako jeden, bardziej wydajny chip. Arya zaznaczył również, że Marvell nie postrzega współpracy Amazona z Qualcommem w zakresie komponentów optycznych jako zagrożenia dla swojego biznesu optycznego.

Warto podkreślić, że mimo niewielkiego spadku kursu akcji Marvella w dniu 11 września 2026 roku, spółka utrzymuje wzrost wartości akcji na poziomie blisko 178% w roku 2026.

Oferta Marvella obejmuje niestandardowe chipy, komponenty wspierające oraz rozwiązania optyczne związane z rozwojem centrów danych i infrastruktury sieciowej. Współpraca z kluczowymi klientami, takimi jak Amazon Web Services i Microsoft, oraz rozwój technologii optycznych stanowią elementy strategii firmy na najbliższe lata.