Jim Cramer o strategii „siedzenia na rękach” i wybranych spółkach w zmiennym otoczeniu rynkowym

Jim Cramer, znany komentator rynkowy, podkreśla wartość strategii „siedzenia na rękach” w obecnym, wyprzedanym rynku. W swoich analizach zwraca uwagę na zmienność notowań oraz na czynniki wpływające na wycenę spółek, szczególnie w sektorze technologicznym i obronnym.

W ostatnich dniach na rynku amerykańskim obserwowano spadki indeksu S&P 500, które były związane m.in. z apelem CEO Anthropic o spowolnienie rozwoju sztucznej inteligencji oraz wzrostem cen ropy naftowej. Wzrost cen ropy do ponad 103 dolarów za baryłkę oraz wzrost rentowności 10-letnich obligacji skarbowych do 5% wpłynęły na notowania spółek powiązanych z technologiami AI i infrastrukturą danych. Akcje takich firm jak Intel, Micron, Eaton, GE Vernova, Broadcom i Nvidia zanotowały spadki.

Strategia inwestycyjna Jima Cramera w kontekście rynku technologicznego

Jim Cramer w komunikacji z dyrektorem portfela Jeffem Marksem zaznaczył, że obecna sytuacja rynkowa, z rosnącymi cenami ropy i osłabieniem akcji związanych z AI, utrudnia podejmowanie aktywnych decyzji inwestycyjnych. Zaleca on czasem powstrzymanie się od działań, czyli „siedzenie na rękach”.

Jednocześnie wskazał, że spadki cen akcji Intel i Micron, które w poniedziałek były ostre, tworzą atrakcyjne poziomy cenowe do rozważenia ich zakupu po ustabilizowaniu się sytuacji. Jim Cramer zasugerował, że spadki rzędu 10% mogłyby być sygnałem do rozważenia zwiększenia pozycji w tych spółkach, jednak Jeff Marks podkreślił, że nadal jest wiele niewiadomych do wyjaśnienia.

Pomimo apelu o spowolnienie rozwoju nowych modeli AI, codzienne wykorzystanie sztucznej inteligencji, zwane inferencją, nie ulega zmniejszeniu i nadal wymaga dużej mocy obliczeniowej w chmurze. To tłumaczy względną stabilność notowań firm hyperscalerów.

W segmencie bezpieczeństwa cybernetycznego, spółki CrowdStrike i Palo Alto Networks odnotowały wzrosty odpowiednio o ponad 14% i 12% po apelu CEO Anthropic o spowolnienie rozwoju AI. Jeff Marks zaznaczył jednak, że nie jest skłonny do kupowania akcji po gwałtownych wzrostach.

Wybrane spółki i fundusze wskazane przez Jima Cramera

W analizach dotyczących rynku i bieżącej sytuacji geopolitycznej Jim Cramer wskazał kilka spółek i funduszy, które omawiał w kontekście inwestycyjnym.

EquipmentShare.com Inc. (NASDAQ: EQPT) to firma oferująca cyfrową platformę do wynajmu i sprzedaży sprzętu budowlanego oraz usług zarządzania placem budowy. Cramer określił ją jako „świetną historię” i zauważył, że mimo spadków kursu, spółka jest wyceniana atrakcyjnie, z wartością przedsiębiorstwa bliską 10 miliardów dolarów i wskaźnikiem enterprise multiple na poziomie 14,5. Firma charakteryzuje się trzyletnim skumulowanym rocznym tempem wzrostu przychodów na poziomie około 36%, co jest wyższym wskaźnikiem niż u konkurenta United Rentals, który osiąga około 12%. Cramer rekomendował rozważenie zakupu małej pozycji i ewentualne dokupowanie akcji przy dalszych spadkach.

Serve Robotics Inc. (NASDAQ: SERV) zajmuje się budową i eksploatacją autonomicznych robotów do dostaw jedzenia. Cramer wskazał, że spółka notuje straty i w obecnej, złożonej sytuacji rynkowej nie jest to sektor, w który warto obecnie inwestować.

Fundrise Growth Tech Fund, LLC (NYSE: VCX) to fundusz inwestycyjny dający ekspozycję na prywatne firmy technologiczne. Cramer zwrócił uwagę, że fundusz nie oferował nowych akcji podczas debiutu, a większość udziałów jest objęta lockupem, co powoduje niską płynność. Cena akcji VCX wynosi około 315 dolarów, co stanowi ponad 16-krotność wartości aktywów netto (NAV) funduszu, która wynosi nieco poniżej 19 dolarów na akcję.

Robinhood Ventures Fund I (NYSE: RVI) to fundusz venture capital, który podczas debiutu stracił 16% wartości, ale później odbił i obecnie notowany jest powyżej ceny emisyjnej. Fundusz posiada siedem udziałów, z których tylko jeden, Databricks, jest uznawany za szczególnie atrakcyjny. Wartość aktywów netto na akcję wynosi 25,31 dolara, co jest nieco wyższe niż aktualna cena akcji.

Lockheed Martin Corporation (NYSE: LMT) to producent sprzętu wojskowego i technologii obronnych. Cramer odniósł się do wypowiedzi byłego prezydenta Trumpa o „ogromnych zamówieniach” dla firmy, zaznaczając, że jeśli konflikt zbrojny się zakończy, popyt na produkty Lockheed Martin może się zmniejszyć. Jednocześnie wskazał, że obecna sytuacja światowa i niedobory sprzętu wojskowego sprawiają, że spółka pozostaje istotnym dostawcą dla Departamentu Obrony.

W swoich analizach Cramer podkreślał ostrożność i unikanie pochopnych decyzji inwestycyjnych w obliczu niepewności rynkowej i geopolitycznej. Wskazywał na potencjalne okazje zakupowe przy odpowiednich poziomach cen, ale także na ryzyka związane z dynamicznymi zmianami na rynku.

Przedstawione informacje dotyczą zarówno sytuacji na rynku akcji technologicznych i obronnych, jak i specyfiki wybranych spółek i funduszy, które Jim Cramer omawiał w swoich wystąpieniach i analizach.