Jak zmieniły się dochody z inwestycji w trzy popularne akcje dywidendowe na przestrzeni 10 lat

Inwestycja 10 000 USD w akcje trzech popularnych spółek dywidendowych na przestrzeni ostatniej dekady przyniosłaby dziś różne poziomy dochodów z dywidend. Dochody z AGNC Investment zmniejszyły się, natomiast Ares Capital i ONEOK odnotowały wzrosty. Zmiany te wynikają z różnic w polityce dywidendowej oraz wynikach finansowych poszczególnych spółek.

Dochody z dywidend i zmiany wartości akcji AGNC Investment

Spółka AGNC Investment, będąca funduszem inwestycyjnym typu mortgage REIT, notowana była około 20 USD za akcję dziesięć lat temu. Wówczas wypłacała miesięczną dywidendę w wysokości 0,18 USD na akcję. Inwestując 10 000 USD w akcje tej spółki w tamtym czasie, można było oczekiwać rocznego dochodu z dywidend wynoszącego około 1 090 USD, co odpowiadało stopie zwrotu na poziomie 10,9%.

Obecnie AGNC Investment wypłaca miesięczną dywidendę w wysokości 0,12 USD na akcję. Dochód z dywidend jest o 33% niższy niż przed dziesięcioma laty. Spółka obniżyła dywidendę dwukrotnie: w 2019 roku do 0,16 USD miesięcznie oraz w 2020 roku do obecnego poziomu 0,12 USD.

Aktualna cena akcji AGNC Investment wynosi około 10,68 USD. Cena ta jest o 45% niższa niż cena sprzed dziesięciu lat. Przy tej cenie dywidenda daje stopę zwrotu na poziomie około 13%. Spółka utrzymuje wypłatę dywidendy na niezmienionym poziomie przez 75 kolejnych miesięcy.

Wzrost dochodów z dywidend w Ares Capital i ONEOK

Ares Capital, będący spółką typu business development company (BDC), oferował dziesięć lat temu stopę zwrotu z dywidend na poziomie około 10,7%, co przekładało się na roczny dochód z dywidend w wysokości około 970 USD przy inwestycji 10 000 USD. W ciągu ostatniej dekady dochód z dywidend wzrósł o 26%.

Wzrost ten był możliwy dzięki zwiększeniu zysków spółki, co umożliwiło podniesienie wypłacanych dywidend. Cena akcji Ares Capital wzrosła o ponad 27% w ciągu ostatnich dziesięciu lat i obecnie wynosi około 19,70 USD.

ONEOK, spółka działająca w sektorze infrastruktury gazowej, wypłacała dziesięć lat temu dywidendę odpowiadającą rocznemu dochodowi w wysokości około 495 USD przy inwestycji 10 000 USD, co dawało stopę zwrotu bliską 5%. Obecnie roczny dochód z dywidend wynosi ponad 860 USD. Jest to wzrost o 74% w porównaniu do stanu sprzed dziesięciu lat.

Cena akcji ONEOK wzrosła o około 95% w ciągu ostatnich dziesięciu lat i obecnie wynosi około 97,51 USD. Spółka zwiększyła swoje zyski na akcję średnio o 13% rocznie od 2017 roku, co było efektem realizacji projektów organicznego rozwoju oraz przejęć.

Warto zauważyć, że zarówno Ares Capital, jak i ONEOK zwiększyły swoje dochody z dywidend poprzez wzrost zysków, a nie tylko przez podnoszenie wskaźnika wypłaty dywidendy. W przypadku AGNC Investment dochód z dywidend i wartość akcji spadły w ciągu ostatniej dekady.

Inwestycja w spółki o rosnących zyskach i dywidendach, jak Ares Capital i ONEOK, wiązała się z wzrostem wartości akcji i wyższymi dochodami z dywidend w porównaniu do inwestycji w AGNC Investment, gdzie dochód i cena akcji uległy obniżeniu.